Trading Algorítmico

Introducción

En este curso de Trading Algorítmico se hace un repaso sobre las tipologías de órdenes algorítmicas más utilizadas para automatizar y mejorar la ejecución de órdenes gestionadas y órdenes directas al mercado.

Comenzamos con una introducción para asegurar que entiendas la micro estructura del mercado, cómo funciona un libro de órdenes, las negociaciones y posiciones del libro de órdenes ya que se utilizará durante todo el curso.

Posteriormente entramos en detalle en la parte de trading algorítmico, es decir, ordenes algorítmicas que se utilizan en la industria financiera, en brokers o gestoras, para automatizas parte del proceso de ejecución.

Esto puede pasar o bien porque son ordenes grandes que se van a trocear y se van a ir enviando al mercado poco a poco, o bien porque son ordenes que van dirigidas directas al mercado pero que antes de enviarse se consulta cuál es el mercado o mercados en el que está el mejor precio actualmente, y enruta las ordenes directamente a cada uno de esos mercados.

Veremos tipologías de ordenes algoritmicas, que normalmente no son nativas del mercado, pero que se utilizan también para mejorar la ejecución y cómo medir la calidad de esta ejecución, tanto para órdenes grandes como para órdenes directas al mercado, teniendo en cuenta los informes de Transaction Cost Analysis y los informes de Best Execution.

Finalmente, veremos las principales empresas de high frecuency trading, a qué se dedican, cómo funcionan y qué tipo de estrategias tienen, ya que son actores muy importantes que participan en el mercado y que se aprovechan de la fragmentación de los mercados, en los que conviven tanto clientes minoristas, instituciones, órdenes algorítmicas y high frecuency traders.

Por tanto resulta muy útil tener una visión general de a qué se dedica cada tipo de cliente en el mercado y las formas en las que se manejan y operan en este.

El objetivo del curso es tener un conocimiento general de las tecnologías empleadas en las mesas de intermediación para automatizar la ejecución y medir sus resultados y tener un conocimiento general del funcionamiento de actores del mercado tan importantes como los sistemas de trading algorítmico y HFT.

Aquí puedes encontrar una introducción a la temática de trading algorítmico.