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Inversiones de Impacto

Descubre cómo tus inversiones pueden tener un efecto positivo a nivel económico, social y medioambiental.

Un post de Rodrigo Fuentes

Responsable Formación.
Instituto BME.

¿Alguna vez te has preguntado cómo tus inversiones pueden contribuir a un mundo mejor? Descubre el mundo de las Inversiones de Impacto.

La inversión de impacto representa una estrategia financiera que busca no solo obtener beneficios económicos, sino también generar un impacto positivo y medible en la sociedad y el medio ambiente. A diferencia de las inversiones tradicionales, donde el principal foco es el retorno financiero, las inversiones de impacto añaden una dimensión adicional de valor: el impacto social o ambiental.

¿Qué es la Inversión de Impacto?

La inversión de impacto se refiere a inversiones llevadas a cabo en empresas cuyo propósito y objetivo es, de forma directa o indirecta, el de generar externalidades positivas a nivel económico, social o medioambiental, materializándose en retornos financieros.

Este tipo de inversión se alinea con los principios de sostenibilidad y responsabilidad social empresarial, integrando consideraciones éticas y de sostenibilidad en la toma de decisiones financieras. Los inversores de impacto suelen centrarse en sectores como energías renovables, educación, salud, tecnología limpia y desarrollo comunitario, entre otros.

Buscan empresas o proyectos que no solo sean rentables, sino que también contribuyan activamente a resolver problemas sociales o medioambientales.

Otro aspecto clave de las inversiones de impacto es la medición de resultados. Los inversores no solo buscan un retorno financiero, sino que también establecen métricas claras para evaluar el impacto social o ecológico de sus inversiones.

Esto implica un seguimiento y análisis riguroso de cómo la inversión contribuye a objetivos específicos, como la reducción de la pobreza, la mejora de la educación o la protección del medio ambiente.

Ecosistema de la Inversión de Impacto

Un ecosistema es un conjunto de especies que están en un área determinada. Lo mismo sería el ecosistema de impacto, es decir, un conjunto de actores que forman parte de la inversión de impacto. En la siguiente tabla, las dos primeras columnas representan la demanda, la columna central las formas de financiación y las últimas dos columnas la oferta.

Compras en busca de impactoOrganizaciones impulsadas por el impactoFormas de financiaciónCanales de capital de impactoFuentes de capital de impacto
Contratación pública de serviciosOrganizaciones que dependen de subvenciones (Ej: organizaciones benéficas)Préstamos garantizadosBancos socialesInversión pública / UE
Las administraciones públicas como encargadas de los resultadosOrganizaciones dependientes de subvenciones con actividades comercialesPréstamos sin garantíaInstituciones financieras de desarrollo comunitarioMayorista de inversión social
Las fundaciones como comisionistas de resultadosEmpresas sociales/organizaciones sin ánimo de lucroBonos benéficos & Bonos de impacto socialGestores de fondos de inversión de impactoFundaciones benéficas & Fondos locales
Consumidores de bienes y servicios con mentalidad socialEmpresas con ánimo de lucroCuasicapital & PatrimonioIntermediarios de inversiones de impactoInversores institucionales, bancos y empresas.
Empresas con mentalidad social que compran bienes y serviciosEmpresas con objetivos de resultados significativosSubvencionesPlataformas de financiación colectivaParticulares con grandes patrimonios

El impacto como la tercera dimensión para invertir

La transición al siglo XXI en lo que al universo de inversión se refiere, está basado en tres dimensiones: Riesgo, Retorno e Impacto. Sin embargo, su desarrollo completo se depende de un desarrollo fiable de la medición del impacto económico y social.

En nuestras inversiones ya existen dimensiones, que lo podemos llamar el “Trinomio de la inversión de impacto“, divido por Riesgo, Rentabilidad e Impacto.

  • Riesgo: El nivel de inseguridad en torno a si la inversión cumplirá sus objetivos declarados, financieros o de otro tipo.
  • Retorno: El rendimiento financiero previsto/objetivo de cualquier inversión, determinado en parte en función del riesgo que asume el inversor.
  • Impacto: La cantidad y calidad de los resultados positivos previstos a través de la modalidad de inversión.

Uno de los motivos del crecimiento y desarrollo de la inversión de impacto ha sido el progreso en las metodologías de medición del impacto. Con los datos necesarios, el objetivo es la elaboración de prácticas y metodologías que permitan analizar el conjunto óptimo de las tres variables (Riesgo-Retorno-Impacto). Cuanto más certeros los modelos de medición, mayor acceso a los mercados de capitales tendrá la Inversión de Impacto.

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