Opciones Exóticas

Introducción

Este curso de Opciones Exóticas ofrece una comprensión profunda de estos instrumentos financieros, que han sido parte integral del proceso de innovación en los mercados financieros durante los últimos años.

A diferencia de las opciones vanilla, que pueden resultar poco flexibles ante cambios en los requerimientos de rentabilidad, las opciones exóticas han surgido como una solución a esta limitación, a pesar de que su adopción trae consigo una mayor complejidad en la ingeniería financiera.

Exploraremos las opciones exóticas más habituales en el mercado, brindando una visión detallada de cada una de ellas. Comenzaremos con una introducción a las opciones exóticas, abordando su definición y características clave. Luego, nos sumergiremos en los diferentes tipos de opciones path dependent, como las opciones asiáticas, lookback, ladder (escalera), cliquet o ratchet, barreras y bermuda.

Estudiaremos cómo estas opciones se basan en el camino seguido por el precio subyacente y cómo su valor depende de esta trayectoria, lo que las hace únicas y flexibles en ciertas situaciones de mercado.

Además, analizaremos las opciones con payoff modificado, como las opciones digitales o binarias, así como las opciones con prima contingente o pay latter. Estos tipos de opciones modificadas tienen estructuras de pago diferentes a las opciones vanilla, lo que les otorga ventajas particulares en determinados escenarios financieros.

En el módulo “Compound,” exploraremos cómo algunas opciones exóticas pueden combinar múltiples elementos y estrategias financieras para crear instrumentos aún más complejos y poderosos.

También abordaremos las opciones multifactor, que dependen de múltiples variables subyacentes, lo que las convierte en herramientas valiosas para aquellos inversores interesados en gestionar riesgos y buscar oportunidades en un entorno de mercado más diverso.

Por último, este curso establece un enlace fundamental con el curso de Productos Estructurados, mostrando cómo estas opciones son un componente crucial para la construcción y flexibilidad de los productos estructurados.

Al comprender la relación entre ambos, estarás preparado para utilizar estos conocimientos en la creación y análisis de soluciones financieras más complejas y adaptadas a las necesidades del mercado actual.