Sintéticos y Cobertura Estática

Introducción

A pesar de que el título pueda parecer complicado, este es un curso básico de gestión de carteras. Bueno, complicado y engañoso, porque al poner “Cobertura Estática” puede parecer que es algo inmóvil, nada más alejado de la realidad, con opciones que lo que precisamente otorgan es flexibilidad y dinamismo en la gestión.

Nos referimos a Sintéticos cuando diseñamos un producto a partir de otros productos, es decir, en el caso de las opciones, podemos diseñar un Call a partir de una combinación de Put y activo subyacente. Esto es precisamente lo que hacemos cuando cubrimos una cartera con opciones, una transformación de la posición en un activo sintético, ya sea con compra de Put o venta de Call.

Se llama “Cobertura Estática” no porque sea algo estático, que no lo es, sino porque está en contraposición a lo que denominamos “Cobertura Dinámica”, que explicamos en el curso de Sensibilidades de las Opciones y que requiere de constantes ajustes de la posición.

Este curso dispone además de la documentación del curso, herramientas prácticas de cálculo que podrás descargar y utilizar una vez adquieras el curso para facilitar el aprendizaje de la materia.